解读:盛运股份拟定增募资21.66亿元“补血”
中证讯
4月9日晚，盛运股份（300090）发布公告称，该公司拟非公开发行股票的数量为不超过13,009.0090万股，发行对象为长城国融、铁路基金、先盛投资、开源投资和众禄基金，发行价格为16.65元/股，募集资金总额不超过216,600.00万元。募集资金将用于偿还公司借款，剩余部分全部用于补充流动资金。公司目前拥有了环境污染治理总承包甲级资质、环境污染治理设施运营甲级资质、建筑工程施工资质，形成了公司垃圾焚烧发电项目总体设计、环保设备制造、施工建设总承包、项目投资运营管理全产业链一体化运作的业务模式，逐步具备了垃圾焚烧发电设备制造到投资建设运营等全产业链的核心竞争优势。目前盛运股份的项目已经遍布全国，项目总数实现了跨越式增长。目前，公司已投产、建设中和正在筹建阶段的垃圾焚烧发电项目的垃圾处理量设计规模已经达到3.24万吨/日。近几年来，公司凭借在垃圾焚烧发电领域从设备制造到投资建设运营等全产业链的核心竞争优势，垃圾焚烧发电业务得到长足快速发展。公司先后与湖北武汉、河北石家庄、西藏拉萨等40多个城市和地区签署了垃圾焚烧发电合作意向书和BOT特许经营协议，陆续设立了拉萨盛运环保电力有限公司、招远盛运环保电力有限公司、凯里盛运环保电力有限公司、枣庄中科环保电力有限公司等30余个垃圾焚烧发电项目子公司，建成并投入运营济宁中科环保电力有限公司、桐庐盛运环保能源有限公司等4个垃圾焚烧发电控股运营项目，参股淮南皖能环保电力有限公司等4个参股运营垃圾焚烧发电项目。根据盛运股份未来
2-3年的投资发展计划，在建和拟建垃圾焚烧发电项目全部建设完成需要投入的资金规模预计为132.45亿元，其中公司自有资金配套投入20%-30%，预计需投资资金约为26亿-39亿元，其余通过项目配套借款投入。在盛运股份全产业链一体化运作的业务模式下，公司垃圾焚烧发电BOT
项目的总体设计、设备的制造与采购、建筑工程施工等业务均由公司的专业子公司完成，因此各业务环节对营运资金的需求也会随之增加。另外，随着公司对垃圾焚烧发电领域的市场拓展，公司将会承接更多的垃圾焚烧发电项目，招投标保证金、履约保证金、运营保证金和铺底流动资金的需求也会随之增加。因此，随着公司垃圾焚烧发电业务规模的扩张，公司目前自有资金无法满足业务发展规划，需要进行外部筹资。市场人士指出，近年来，各地区、各部门不断加大城市生活垃圾处理工作力度，我国城市生活垃圾无害化处理率从
2003
年的
38.4%增长至
2013
年的
89.3%，垃圾无害化处理能力已显著提高，但与发达国家接近
100%的无害化处理率、70%的垃圾焚烧处理率相比，仍存在较大发展空间。可以预见，未来我国的生活垃圾无害化处理设施数量及无害化处理能力均将大幅增加。
